Anda mungkin pernah mengatakannya (atau setidaknya memikirkannya): "Saya hanya risiko 1% per trade, jadi manajemen risiko saya solid."
Lalu Anda mengalami losing streak lima kali dalam dua sesi, batas kerugian harian Anda mulai berkedip merah, dan rencana "aman" itu tiba-tiba terasa seperti jebakan.
Inilah yang ingin saya tanamkan sebagai trader berdana: manajemen risiko bukan yang menghentikan Anda dari kehilangan uang. Manajemen risiko adalah yang mendefinisikan bagaimana Anda kalah—seberapa cepat, seberapa dalam, dan apakah periode sulit yang secara statistik normal mengakhiri akun Anda sebelum keunggulan Anda sempat muncul.
Ketika dua trader mengambil entry serupa dengan stop dan target serupa, yang bertahan tidak harus lebih "berbakat." Lebih sering, trader itu hanya membangun ukuran berdasarkan distribusi kerugian (streak, cluster, korelasi), bukan berdasarkan slogan yang menenangkan.
Bertahan adalah keunggulan nyata dalam prop trading. Jika Anda tidak bisa tetap dalam aturan, strategi Anda tidak pernah mendapat kesempatan untuk membayar Anda.
Manajemen Risiko Mendefinisikan Kerugian Anda (Bukan Perasaan Anda)
Kebanyakan trader memperlakukan manajemen risiko seperti sabuk pengaman: "Jika saya melakukan ini, saya terlindungi." Mindset itu menciptakan ilusi berbahaya—karena risiko trading tidak menghilangkan kerugian.
Itu mengorganisirnya.
Inilah realitas yang harus Anda trading dari:
- Pasar tidak membagikan kerugian secara merata.
- Kerugian mengelompok.
- Kerugian berkembang selama ketidakcocokan regime (strategi tren Anda bertemu chop, sistem breakout Anda bertemu range).
- Cluster terburuk sering tiba tepat setelah periode bagus—saat Anda merasa "terkunci."
Jadi ketika Anda mengatakan "1% per trade," Anda menyebutkan angka... tapi Anda tidak menggambarkan risiko sebenarnya.
Risiko sebenarnya Anda didorong oleh:
- Seberapa sering Anda trading (frekuensi memampatkan varians)
- Seberapa berkorelasi posisi Anda (korelasi menumpuk kerugian)
- Bagaimana strategi Anda berperilaku di regime yang salah
- Seberapa panjang losing streak normal Anda bisa
- Apakah aturan prop Anda memungkinkan cukup landasan untuk ekspektasi terekspresikan
Reframe kunci: Risiko bukan "berapa yang saya rugi di satu trade." Risiko adalah "seberapa dekat urutan kerugian normal mendorong saya ke aturan yang mengakhiri akun saya."
Dan satu hal lagi yang dipelajari trader berdana dengan cara yang keras:
Mengubah parameter risiko mengubah strategi itu sendiri.
Jika sistem Anda "bekerja" hanya karena Anda memotong ukuran setelah dua kerugian atau mengurangi eksposur selama drawdown, maka perilaku itu tidak opsional. Itu bagian dari strategi. Berpura-pura risiko terpisah dari keunggulan adalah mengapa trader berpikir sistem mereka "berhenti bekerja," padahal varians hanya mengekspos asumsi yang selalu ada.
Mengapa Aturan Drawdown Prop Firm Mengekspos Model Risiko yang Rapuh
Aturan prop firm tidak "tidak adil." Mereka hanya sangat jelas.
Kebanyakan program berdana mencakup beberapa kombinasi dari:
- Drawdown keseluruhan maksimum
- Batas kerugian harian
- Trailing drawdown (tergantung firm)
- Pembatasan seputar berita/akhir pekan
Aturan-aturan ini tidak menghukum "entry buruk." Mereka menghukum model risiko yang rapuh.
Sebuah strategi bisa punya keunggulan nyata dan tetap gagal evaluasi jika:
- Butuh ukuran sampel besar untuk merealisasikan ekspektasi
- Mengalami kerugian terkelompok dalam jendela pendek
- Trading terlalu sering selama chop
- Menumpuk posisi berkorelasi yang kalah bersama
Dalam prop trading, akun Anda adalah landasan Anda. Ukuran Anda menentukan apakah landasan Anda sepanjang 30 trade atau 300.
Realitas prop trading: Aturan drawdown tidak menguji kemampuan Anda menghindari kerugian. Mereka menguji apakah strategi Anda bisa bertahan dari varians normal tanpa terinterupsi secara matematis.
Jika sistem Anda tidak bisa bertahan dari periode terburuk yang secara statistik normal, sistem itu tidak lengkap—tidak peduli seberapa bagus rata-ratanya.
"1% Per Trade" Bukan Model Risiko—Itu Slogan
Kadang 1% terlalu tinggi. Kadang terlalu rendah.
Masalahnya adalah 1% saja tidak berarti apa-apa tanpa konteks.
Pertimbangkan dua trader berdana:
- Trader A risiko 1% tapi mengambil 6-10 trade sehari, termasuk setup marginal. Di minggu choppy, kerugian mengelompok, batas kerugian harian terus-menerus terancam, dan akun gagal dengan cepat.
- Trader B risiko 2%-3% tapi mengambil 1-2 trade sehari, hanya ketika kondisi cocok dengan kekuatan strategi. Lebih sedikit eksposur. Lebih sedikit clustering. Lebih banyak landasan.
Siapa yang bertahan? Sering Trader B.
Karena kemampuan bertahan bukan tentang angka satu-trade. Ini tentang struktur kerugian.
Losing streak bukan langka—mereka dijamin
Dengan cukup trade, streak terjadi bahkan dengan sistem yang bagus.
- Pada ~50% win rate, losing streak 4 kali itu normal.
- Pada ~60% win rate, 3-4 kerugian berturut-turut masih normal.
- Bahkan pada win rate tinggi, losing streak 2 kali muncul jauh lebih sering dari yang diharapkan kebanyakan trader.
Jadi pertanyaan sebenarnya bukan:
- "Akankah saya punya losing streak?"
Tapi:
- "Ketika terjadi, apakah ukuran saya membuat saya tetap hidup dalam aturan trader berdana saya?"
Aturan untuk trading: Ukuran untuk losing streak yang akan Anda alami, bukan losing streak yang Anda harap tidak akan alami.
Stop Tidak Mengontrol Risiko Sepanjang Waktu—Urutan yang Mengontrol
Stop penting. Mereka mendefinisikan invalidasi.
Tapi stop sering disalahpahami sebagai "kontrol risiko," padahal sebenarnya adalah alat satu-trade.
Stop tidak mencegah:
- Kerugian terkelompok
- Ketidakcocokan regime
- Rangkaian setup valid yang gagal karena volatilitas dan struktur berubah
Dua trader bisa menggunakan stop identik dan tetap mengalami kurva ekuitas yang sama sekali berbeda berdasarkan seberapa sering trade mereka terkena dalam cluster.
Jika Anda tidak tahu berapa banyak kerugian berturut-turut yang realistis untuk setup Anda selama kondisi yang tidak menguntungkan, penempatan stop Anda bisa menjadi kosmetik—terlihat disiplin, tapi tidak diuji stres terhadap varians.
Perbedaan akun berdana
Di akun pribadi, Anda bisa mengurangi ukuran, menunggu, atau menambah modal.
Di akun prop, aturan tidak peduli apakah 10 trade terakhir Anda "secara teknis valid." Pelanggaran drawdown adalah pelanggaran.
Itulah mengapa trader berdana mengukur untuk urutan, bukan trade terisolasi.
Korelasi: Pengganda Drawdown Diam-Diam
Pola kegagalan prop umum bukan satu kesalahan besar. Itu beberapa kerugian kecil yang diam-diam adalah taruhan yang sama.
Anda tidak mengelola risiko per-trade jika Anda melakukan salah satu dari ini:
- Short NAS100, US30, dan instrumen terkait S&P pada saat yang sama
- Scale in ke instrumen yang sama tanpa membatasi eksposur total
- Trading EURUSD dan GBPUSD seolah tidak terkait ketika USD adalah driver sesi
Itu bukan diversifikasi.
Itu korelasi.
Dan korelasi membuat kerugian tiba bersama—persis yang dihukum oleh batas kerugian harian dan trailing drawdown.
Definisi praktis: Platform Anda mungkin menunjukkan 1% per trade. Pasar akan menilai Anda berdasarkan eksposur total ketika ide itu salah.
Gunakan "risiko ide," bukan "risiko trade"
Alih-alih berpikir "1% per trade," mulailah berpikir:
- 0.5%-1% per ide di semua posisi yang terkait dengan driver underlying yang sama
Jadi jika Anda mengambil dua trade yang pada dasarnya adalah thesis yang sama, Anda baik:
- membagi risiko di antara keduanya (misalnya, 0.5% + 0.5%), atau
- mengambil yang terbaik dan menyimpan 1% penuh di satu posisi
Satu penyesuaian ini saja memperbaiki banyak kegagalan evaluasi "acak".
Framework Ukuran Prop-Trading yang Dibangun untuk Aturan Drawdown
Ini adalah bagian yang bisa Anda terapkan segera.
Langkah 1: Mulai dengan aturan (mereka adalah "fisika" Anda)
Tulis:
- Drawdown keseluruhan maksimum prop firm Anda
- Batas kerugian harian
- Perilaku trailing drawdown (jika berlaku)
Lalu buat budget risiko Anda sendiri di dalam aturan tersebut.
Saya merekomendasikan menjaga buffer karena eksekusi tidak sempurna:
- Gunakan 70-80% dari drawdown yang diizinkan sebagai maksimum Anda yang sebenarnya
Contoh:
- Drawdown maksimum firm: 10%
- Budget drawdown Anda: 7%-8%
Buffer itu adalah yang menyelamatkan Anda dari:
- slippage
- spread melebar
- oversize yang tidak disengaja
- spike berita yang tidak Anda rencanakan untuk trading
Langkah 2: Perkirakan losing streak normal secara statistik Anda
Anda tidak perlu menjadi quant. Anda perlu jujur.
Opsi A (terbaik): gunakan data Anda sendiri
Dari 100-300 trade terakhir Anda (atau sebanyak yang Anda punya), temukan:
- Losing streak berturut-turut terburuk
- Panjang streak tipikal selama chop
- Drawdown peak-to-trough terburuk (dalam R dan/atau %)
Opsi B (jika Anda lebih baru): asumsikan streak yang keras
Jika Anda belum punya cukup data bersih, rencanakan secara konservatif:
- Win rate ~40-55% -> rencanakan untuk 6-10 kerugian berturut-turut di beberapa titik
- Win rate ~55-65% -> rencanakan untuk 4-7 kerugian
- Win rate >65% -> rencanakan untuk 3-6 kerugian
Ini bukan hukum. Mereka adalah rentang kemampuan bertahan.
Mindset trader berdana: Akun Anda gagal di tail. Bangun untuk tail.
Langkah 3: Konversi toleransi losing-streak menjadi risiko per-trade
Ini adalah langkah kunci.
Risiko per trade <= (Budget drawdown Anda) / (Losing streak yang direncanakan)
Contoh:
- Budget drawdown: 8%
- Losing streak yang direncanakan: 8
- Risiko maksimum per trade: 1%
Sekarang tambahkan dua batasan khusus prop:
-
Batas kerugian harian: hari buruk normal seharusnya tidak menempatkan Anda satu kesalahan dari kegagalan.
-
Korelasi: jika Anda kadang menempatkan dua trade berkorelasi sekaligus, batasi risiko ide dan bagi.
Panduan praktis:
- Jika batas kerugian harian firm Anda adalah 5%, pertimbangkan stop pribadi sekitar 2.5%-3.5% (tergantung sistem).
Langkah 4: Batasi risiko terbuka simultan (ini mengubah segalanya)
Tetapkan aturan keras untuk eksposur terbuka maksimum:
- Risiko terbuka maksimum kapan saja: 1R-2R total
Jika Anda risiko 0.5% per trade, maka 1R = 0.5%.
Itu berarti:
- Anda mungkin membatasi risiko terbuka di 1% total (2R)
Ini mencegah blow-up trader berdana klasik:
- 3 posisi terbuka
- thesis yang sama
- spike volatilitas
- semua stop terkena
- batas harian tiba-tiba dalam bahaya
Tidak bisa dinegosiasikan: Jika beberapa trade adalah ide yang sama, mereka berbagi budget risiko yang sama.
Langkah 5: Bangun respons drawdown yang merupakan bagian dari sistem
Jika Anda hanya bertahan dengan mengurangi ukuran dalam drawdown, maka mengurangi ukuran bukan "perlindungan ekstra." Itu bagian dari strategi.
Gunakan tangga drawdown sederhana:
- Di -2R dari peak ekuitas: kurangi risiko ke 75%
- Di -4R: kurangi risiko ke 50%
- Di -6R: kurangi risiko ke 25% dan hanya trading setup A+
- Mendekati batas firm Anda: berhenti trading dan review
Ini melakukan dua hal penting:
- Menghentikan Anda dari menggali lebih dalam selama regime yang tepat menyakiti Anda.
- Membeli waktu untuk kondisi menjadi normal sehingga keunggulan Anda bisa bernapas.
Pengingat: Pasar tidak peduli bahwa Anda "butuh satu trade lagi" untuk kembali. Tugas Anda adalah tetap solvent—secara finansial dan emosional.
Alasan Umum Trader Berdana Gagal "Secara Acak" (Bahkan dengan Setup Bagus)
Memperlakukan risiko seperti angka tetap alih-alih rencana sadar-regime
Jika Anda risiko ukuran yang sama di tren bersih dan di konsolidasi choppy, Anda mengasumsikan regime tidak ada.
Mereka ada.
Mengukur keamanan berdasarkan risiko per-trade, bukan risiko urutan
"Saya hanya rugi 1%."
Okay. Apa yang terjadi jika pasar dalam kondisi yang sama untuk enam trade lagi?
Mengabaikan korelasi
Tiga grafik berbeda masih bisa satu ide.
Jika mereka bergerak bersama saat Anda salah, mereka akan stop Anda bersama.
Mengacaukan pertumbuhan lebih lambat dengan kegagalan
Risiko lebih rendah sering menciptakan kurva ekuitas yang lebih mulus dan kelangsungan hidup lebih lama.
Banyak trader berdana panik dan menafsirkan itu sebagai:
- "Strategi saya tidak punya keunggulan."
- "Saya perlu menambah ukuran."
Kadang kebenarannya lebih sederhana: Anda sedang melihat varians terkendali.
Akun berdana bukan tiket lotre. Itu akun karier.
Revenge sizing setelah cluster kerugian
Cluster terasa "tidak adil." Pukulan emosional itu menciptakan urgensi.
Urgensi itu persis yang membuat trader memperbesar ukuran, overtrade, dan melanggar aturan.
Cek psikologi trading: Ketika Anda merasakan urgensi, Anda biasanya tidak dalam keadaan yang tepat untuk meningkatkan risiko.
Tumpukan Kebiasaan: Bangun Kemampuan Bertahan ke dalam Rutinitas Anda
Anda tidak perlu lebih banyak indikator.
Anda perlu perilaku yang dapat diulang yang melindungi downside Anda sementara keunggulan Anda melakukan tugasnya.
Pra-pasar (2 menit): tentukan budget risiko Anda untuk hari itu
Tulis empat baris ini sebelum Anda menempatkan trade:
- Batas kerugian harian pribadi: ____
- Trade maksimum hari ini: ____
- Risiko ide maksimum pada satu waktu: ____
- Kondisi yang TIDAK akan saya trading hari ini: ____
Jika Anda tidak bisa mendefinisikan kondisi "tidak trade", Anda akan trading semuanya.
Selama sesi: lacak eksposur ide, bukan jumlah trade
Tanyakan:
- Apa thesis saya?
- Berapa banyak posisi yang terkait dengannya?
- Jika saya salah, berapa total pukulannya?
Post-pasar: jurnal urutan, bukan hanya entry
Kebanyakan jurnal terobsesi dengan entry.
Trader berdana menjurnal cluster.
Catat:
- Apakah kerugian datang berturut-turut?
- Apakah trade berkorelasi?
- Apakah ini ketidakcocokan regime?
- Apakah saya mengikuti tangga drawdown saya?
Mingguan (15 menit): jalankan stress test losing-streak
Ambil 20-50 trade terakhir Anda dan jawab:
- Panjang losing streak terburuk: ____
- Drawdown peak-to-trough terburuk (R): ____
- Apakah korelasi berkontribusi? ____
- Akankah ukuran saya saat ini bertahan dari itu di dalam aturan prop saya? ____
Jika jawabannya "tidak," model risiko Anda adalah fantasi.
Kepercayaan diri berasal dari bukti, bukan harapan. Buktikan Anda bisa bertahan dari minggu-minggu buruk, dan eksekusi Anda menjadi lebih tenang secara otomatis.
Rencana Aksi Anda untuk Minggu Ini (Lakukan Ini, Jangan Terlalu Dipikirkan)
Checklist kemampuan bertahan trader berdana
- [ ] Saya tahu drawdown maksimum dan aturan kerugian harian firm saya.
- [ ] Saya menetapkan budget drawdown pribadi di 70-80% dari aturan.
- [ ] Saya memperkirakan losing streak terburuk normal saya (dari data atau asumsi konservatif).
- [ ] Saya mengukur risiko = budget drawdown / losing streak.
- [ ] Saya membatasi risiko ide (sadar-korelasi).
- [ ] Saya membatasi risiko terbuka simultan (1R-2R total).
- [ ] Saya membuat tangga drawdown (risiko berkurang saat drawdown bertumbuh).
- [ ] Saya menjurnal urutan dan korelasi, bukan hanya entry.
Jika Anda tidak melakukan hal lain, lakukan ini:
Tentukan losing streak yang harus Anda bertahan dulu. Lalu biarkan angka itu mendikte ukuran posisi—bukan sebaliknya.
Konsistensi mengalahkan intensitas.
Anda tidak perlu sempurna untuk menjadi trader berdana. Anda perlu secara struktural tangguh—sehingga keunggulan Anda bisa bertahan dari varians cukup lama untuk membayar Anda.
Jika Anda siap menganggap serius prop trading Anda dan membangun model risiko yang membantu Anda melewati tantangan dan tetap berdana, kunjungi Fondeo.xyz. Anda akan mendapatkan struktur, kebiasaan, dan standar eksekusi yang membuat Anda tetap di permainan cukup lama untuk dibayar.
—Jake Salomon
